'Incerteza' sobre a inflação da construção: quais aumentos de preços diferentes regiões enfrentam?

Se o movimento dos preços dos insumos de construção nos últimos anos tem sido difícil de prever, é improvável que seja muito mais fácil em 2024.

Na verdade, a palavra que melhor resume a perspectiva é “incerteza”, de acordo com um novo relatório da consultora de custos e gerente de projetos do Reino Unido, Currie & Brown.

Na semana passada, foi lançado o novo relatório da Currie & Brown , How to Navigate 2024: Balancing Challenge with Opportunity , que prevê os preços da construção e como eles provavelmente serão diferentes em diferentes regiões do mundo.

O relatório descobriu que os custos globais de construção aumentaram 3,64% em 2023. Isso ocorreu em um cenário de volatilidade contínua, com preços subindo 21% nos cinco anos até 2023.

“Em todos os mercados, [a incerteza] vem de todas as direções. Estamos vendo uma turbulência geopolítica significativa e inflação persistente, escassez aguda de habilidades e materiais e regulamentação de sustentabilidade mais rigorosa. Esses fatores — e muitos outros — estão aumentando os custos de construção globalmente”, disse o CEO da Currie & Brown, Alan Manuel.

Veja como o relatório previu a inflação dos preços da construção em 2024 em diferentes mercados importantes ao redor do mundo:

EUA devem ver inflação de preços de 3-6%

Após um 2023 mais forte do que o esperado, os EUA estão preparados para uma atividade de construção mais estável, prevê a Currie & Brown, prevendo um crescimento de preços na faixa de 3% a 6%.

“Data centers, fabricação e instalações de semicondutores estão impulsionando o crescimento. Subsídios do CHIPS Act e do Inflation Reduction Act adicionaram combustível à já forte atividade de construção nos subsetores de fabricação de semicondutores, baterias e veículos elétricos (EV)”, diz o relatório.

No entanto, a escassez de mão de obra qualificada nos EUA — assim como a incerteza de uma eleição presidencial — pode fazer com que os preços subam ainda mais caso os projetos se tornem muito abundantes ou avancem muito rapidamente.

Variação percentual do Índice de Preços ao Produtor da ABC de insumos na indústria da construção de janeiro de 2017 a janeiro de 2024. (Imagem: ABC)

“Esses setores de alta demanda estão colocando pressão adicional sobre a escassez de mão de obra e recursos, especialmente para profissões mecânicas, elétricas e de encanamento, o que está aumentando os custos”, afirma Currie & Brown.

Embora ainda no início do ano, novos dados divulgados pela Associated Builders and Contractors (ABC) em seu relatório mensal de preços de insumos para construção pareceram confirmar isso. Ele disse que os preços de insumos no país “aumentaram” 1% em janeiro de 2024 em comparação ao mês anterior.

Os números vêm da análise da ABC dos dados do Índice de Preços ao Produtor do Bureau of Labor Statistics dos EUA, divulgados em 16 de fevereiro.

“Os preços dos materiais de construção subiram em janeiro, encerrando uma sequência de três quedas mensais consecutivas”, confirmou o economista-chefe da ABC, Anirban Basu.

Os preços também subiram em duas das três subcategorias de energia no mês passado, disse a ABC, observando que os preços dos insumos de petróleo bruto subiram 6,1%, enquanto os preços dos materiais energéticos não processados subiram 3,8%.

É um aumento no curto prazo, mas Basu observou que os preços iniciais de 2024 não são drasticamente diferentes dos números do ano passado durante o mesmo período. Os preços gerais de insumos para construção, de acordo com a ABC, são 0,4% mais altos do que há um ano, enquanto os preços de materiais de construção não residenciais são 0,7% mais altos.

“Embora [o aumento de 1%] represente o maior aumento mensal desde agosto de 2023, os preços dos insumos permaneceram essencialmente inalterados em relação ao ano passado, subindo menos de meio ponto percentual”, disse Basu.

Embora o primeiro mês do ano tenha começado com um aumento nos preços dos insumos, Basu destacou o Índice de Confiança da Construção ABC como um sinal de que construtoras e empreiteiras dos EUA ainda esperam um primeiro semestre produtivo.

“Como resultado de custos de insumos relativamente baixos, uma pluralidade de contratantes espera que suas margens de lucro se expandam nos próximos seis meses”, disse Basu.

Uma consequência dessa confiança, porém, é que o Federal Reserve dos EUA pode atrasar as quedas previstas nas taxas de juros, o que pode manter as taxas de empréstimos mais altas por mais tempo do que as empresas esperavam.

Reino Unido verá aumento de 3% a 3,8% nos custos de construção em 2024

Citando as eleições gerais deste ano, as altas taxas de juros e a inflação, o relatório Currie & Brown prevê que os custos de construção no Reino Unido aumentarão até 3,8% este ano.

“Esperamos que a construção residencial e comercial privada permaneça moderada até que as taxas de juros caiam”, afirma o relatório. “Queda nos preços dos imóveis, falta de trabalhadores qualificados, materiais caros, conformidade com a sustentabilidade e produtividade lenta, todos apresentam desafios ao mercado. Novas construções ficarão em segundo plano em relação às reformas à medida que a agenda net-zero avança.”

Currie & Brown continuaram dizendo que as empresas do Reino Unido precisarão gerenciar a demanda por trabalhadores e materiais enquanto cumprem a legislação de redução de carbono e segurança. A empresa sugeriu adotar tecnologias digitais avançadas para ficar à frente da curva.

A Europa verá o custo da construção aumentar até 6%

Embora o Reino Unido tenha sido estimado em uma faixa estreita, o resto da Europa deverá ver os custos de construção aumentarem de 4% a 6% este ano, de acordo com Currie & Brown.

“Mercados de trabalho fortes, combinados com baixas taxas de desemprego e salários crescentes, estão criando um ambiente desafiador”, afirma o relatório. “Isso coloca pressão sobre os custos trabalhistas. De uma taxa de quase 9% em 2023, preços de energia em declínio e cadeias de suprimentos de materiais estabilizadas conterão os aumentos de custos em 2024 para cerca de 4-6%.”

Espera-se que os projetos de data center apresentem alguns dos maiores números de crescimento anual, trazendo aspectos positivos e negativos, segundo o relatório da Currie & Brown.

“O aumento da demanda também está gerando escassez de recursos e contratados experientes”, afirmou o relatório. “As organizações precisarão diversificar as cadeias de suprimentos e as opções de materiais para mitigar esse desafio e manter seus projetos no caminho certo e dentro do orçamento.”

Arábia Saudita deve ver aumento de 5% a 7% nos custos de construção

O relatório da Currie & Brown prevê aumentos de preços mais baixos (2-3%) para os Emirados Árabes Unidos (EAU), mas prevê um grande crescimento no Reino da Arábia Saudita, além de custos crescentes.

“A Visão 2030 da Arábia Saudita e o pipeline de megaprojetos continuam a impulsionar sua indústria de construção”, declararam Currie & Brown. “Prevemos que a construção residencial, de energia renovável, de data center, de infraestrutura e de hospitalidade crescerá. O impacto total da Copa do Mundo da FIFA de 2034 ainda está para ser visto quando o anúncio oficial for feito. Há uma competição significativa para atrair e reter mão de obra competente, consultores e contratados. Isso contribuirá para aumentos de custos de 5-7% ao ano pelos próximos dois anos.”

Os Emirados Árabes Unidos também estão previstos para um enorme crescimento, mas o relatório sugere que os custos de construção não aumentarão junto com ele.

“Um superávit orçamentário devido aos altos preços do petróleo fornecerá oportunidades nos Emirados Árabes Unidos para desenvolvimento social e de infraestrutura”, disseram Currie & Brown. “Esperamos que a atividade cresça 3,9% ao ano de 2024 a 2027, alimentada pelo boom populacional do país.”

Desaceleração na China continua, custos no Japão aumentam, 'Índia vai crescer'

Talvez a declaração mais confiante no relatório venha em relação à Índia, que viu um renascimento da atividade de construção na última década. A próxima década também pode ser ainda mais produtiva do que a última em meio ao aumento do investimento governamental em infraestrutura, urbanização e imóveis, juntamente com o crescimento de data centers e semicondutores.

No geral, os custos de construção da Índia estão alinhados com as expectativas para o resto do mundo; o relatório estima um aumento de 5-7% em 2024, "impulsionado pela evolução das regulamentações, escassez de mão de obra qualificada e necessidade de cumprir com os padrões ambientais".

No Japão, alguns dos maiores aumentos nos custos de construção do mundo são esperados para 2024.

“Grandes projetos têm aumentado a pressão sobre a competição por recursos no Japão”, explicaram Currie & Brown, “resultando em aumentos de custos de 30-40% nos últimos dois anos”.

O aumento de projetos de construção de alta tecnologia no país, bem como um iene fraco, sugerem que mais escalada está por vir. Currie & Brown previram um aumento de 10-20% nos custos de construção no Japão para 2024.

“Isso se deve a atrasos em materiais importados e longos prazos de entrega em equipamentos principais”, diz o relatório. “Novas regulamentações trabalhistas (de abril) limitando horas extras podem jogar lenha na fogueira.”

O ritmo e o volume líderes da indústria chinesa mostraram sinais de desaceleração no ano passado, e o relatório sugeriu uma maior estabilidade para 2024.

Os aumentos nos custos de construção, no entanto, devem ficar abaixo da média global.

“O setor de construção na China enfrentou desafios em 2023 com problemas de liquidez dos desenvolvedores e investidores nervosos”, disse o relatório, acrescentando que “o mercado continuará a vacilar, mas com focos de crescimento em infraestrutura, veículos elétricos e construção de alta tecnologia”.

Austrália espera ver aumento de até 6,5% nos custos de construção

O ritmo da atividade de construção na Austrália caiu nos últimos anos, e Currie & Brown preveem mais do mesmo em 2024. Paralelamente às altas taxas de juros e à "grave" falta de mão de obra qualificada, o relatório espera um aumento de até 6,5% nos custos de construção este ano, apesar da leve retração.

“Esperamos que altas taxas de juros levem a uma leve redução na atividade de construção”, afirmou Currie & Brown. “Apesar de uma potencial desaceleração e mercado moderado (com feedback da indústria indicando que as aprovações de valor de construção caíram nos últimos 12 meses), prevemos que os custos de construção aumentarão de 5,5 a 6,5% em 2024.”

Para ler o relatório completo da Currie & Brown, clique aqui.

Apresentado a você por