5 choses que nous avons apprises au salon ARA

L'American Rental Association (ARA) a tenu cette semaine son salon annuel et sa convention, rassemblant des milliers de professionnels de la location d'équipements à la Nouvelle-Orléans, du 18 au 21 février . L'organisation a donné le coup d'envoi de la partie salon par une conférence de presse pour dévoiler ses dernières prévisions économiques, ainsi que de nouvelles initiatives, notamment un indice de confiance des loueurs et une campagne médiatique pour promouvoir le secteur auprès des travailleurs de demain.

Selon les responsables, le secteur de la location nord-américain est sur le point de poursuivre sa croissance avec des perspectives généralement positives, illustrées en partie par un retour aux niveaux de pénétration de la location d'avant la pandémie.

Voici cinq choses que nous avons apprises au salon ARA cette semaine :

Les attentes de croissance sont en hausse

John McClelland, Ph.D., vice-président de l'ARA pour les affaires gouvernementales et économiste en chef, a déclaré que la pénétration des locations a atteint les niveaux d'avant la pandémie, soit 56,4 %.

Les projections les plus récentes indiquent une augmentation de 7,9 % de la croissance d'une année sur l'autre en 2024, totalisant 77,3 milliards de dollars de revenus de location d'outils de construction et généraux. Ce chiffre est en hausse par rapport au trimestre dernier, où la croissance d'une année sur l'autre devait être de 7,6 % en 2023 et de 3,1 % en 2024.

« Les prévisions trimestrielles d’ARA Rentalytics renforcent la solidité du secteur de la location », a déclaré Tom Doyle, vice-président d’ARA en charge du développement des programmes. « Le secteur de la location devrait bénéficier des vents favorables des taux d’intérêt, de l’inflation, de l’amélioration de l’offre, de la préférence pour la location et des dépenses publiques et privées. Les revenus de location devraient à nouveau augmenter. »

Scott Hazelton, directeur de S&P Global Market Intelligence, la société internationale de prévisions qui compile les données et les analyses pour les prévisions ARA et ARA Rentalytics, a déclaré que la location est un point positif dans l'économie nord-américaine.

« Dans un contexte économique plutôt calme, les perspectives de location sont plutôt bonnes », a-t-il déclaré. « Pourquoi ? En partie à cause des dépenses excessives dans des domaines comme l'Infrastructure Investment and Jobs Act (IIJA), qui commencent maintenant à atteindre leur apogée, ce qui nous donne un peu plus de croissance. C'est aussi à cause de la loi CHIPs Act. »

Malgré les vents contraires du secteur de la construction de logements, Hazelton a déclaré qu'il y avait eu un changement radical dans les perspectives du secteur.

« En novembre/décembre dernier, nous aurions préféré avoir des taux d'intérêt élevés et tuer l'inflation, même en cas de récession. En janvier, nous avons désormais la situation sous contrôle et nous allons probablement réduire les taux cette année... nous nous attendons à des niveaux de dépenses record. »

En examinant de plus près la croissance du secteur des équipements de construction et industriels (CIE) aux États-Unis, les revenus prévus en 2024 devraient atteindre 60,9 milliards de dollars, soit une croissance de 7,5 %. Dans les années à venir - 2025, 2026 et 2027 - une croissance de 3 % est prévue.

« Nous constatons un ralentissement de la croissance cette année par rapport à l’année dernière, mais il faut garder à l’esprit que nous assistons également à un ralentissement de l’inflation cette année », a déclaré Hazelton. « Les taux de croissance ralentiront dans les années à venir, avec une croissance de 4,3 % en 2025 et de 3,9 % en 2026. »

Les prévisions actuelles concernant les revenus totaux de location d’équipement au Canada indiquent une croissance de 3,1 % pour atteindre 974 millions de dollars en 2024.

Les investissements en équipements connaîtront une croissance plus lente

Les investissements dans la construction et les équipements industriels prévoient toujours une croissance, à un taux de 7,2 %, mais à un rythme plus lent que ces dernières années. Cela est attribué au manque d'investissements post-Covid en 2024.

Les perspectives d'investissement en outillage général aux États-Unis ne sont pas aussi positives, à 6,8 %. L'industrie manufacturière tire la croissance et le secteur du logement est toujours faible.

« L'enquête trimestrielle auprès des membres de l'ARA a montré des résultats contradictoires parmi les membres, un peu plus de la moitié des répondants déclarant avoir constaté une augmentation des revenus au quatrième trimestre, une légère amélioration par rapport au troisième trimestre qui a vu une répartition égale entre une augmentation et une diminution », a déclaré Mike Savely, directeur du développement des programmes de l'ARA.

La pénétration des locations atteint les niveaux d'avant la pandémie

L'ARA a signalé que la pénétration de la location, qui est une mesure de la quantité d'équipements déployés sur le marché qui sont loués, a atteint 56,4 %, près du pic d'avant la pandémie.

« Plus de la moitié des équipements disponibles aux États-Unis sont des équipements de location », a déclaré John McClelland, Ph.D., vice-président des affaires gouvernementales et économiste en chef de l'ARA, notant que l'indice de pénétration de la location de l'ARA a atteint un niveau record de 56,7 % en 2019, avant de chuter à 51,5 % l'année suivante en raison des défis liés à la pandémie.

Josh Nickell, vice-président de la location d'équipements chez ARA, a déclaré à Rental Briefing à la fin de l'année dernière que la relation entre l'incertitude et la pénétration de la location n'est jamais une ligne droite.

« Chaque fois qu'un choc frappe le système, comme en 2008 ou pendant la pandémie de Covid, nous constatons généralement une énorme baisse initiale de la pénétration de la location », a-t-il expliqué. « Imaginons que vous soyez une entreprise de construction avec un parc mixte d'équipements possédés et loués, et que soudainement, les choses ralentissent. Quel parc disparaît en premier ?

« Les entrepreneurs ne vendent pas immédiatement leur propre équipement, ils arrêtent de louer. Mais la prochaine fois qu'ils ont besoin d'équipement, ils ont tendance à louer plutôt qu'à acheter. Le taux de pénétration de la location se rétablit ensuite et dépasse généralement la baisse précédente. »

McClelland a conclu : « Après avoir connu cette baisse en 2020, nous sommes progressivement revenus et cette année, à toutes fins utiles, nous sommes revenus à la pénétration d'avant la pandémie. »

Un nouvel indice mesure le sentiment locatif

Pour évaluer les performances de ses membres et avoir une idée de leurs attentes vis-à-vis du marché, l'ARA a introduit son indice de segment de location d'équipements et d'événements (RSI).

Un indice de diffusion est utilisé par diverses industries comme baromètre. Il s'agit d'une mesure, basée sur les données recueillies lors d'enquêtes, des tendances et de la direction générale que prend un secteur particulier sur le plan économique.

Des milliers de professionnels de la location ont visité la Nouvelle-Orléans, aux États-Unis, du 18 au 21 février, pour la 67e édition de l'ARA Show.

« Nous nous engageons à fournir à nos membres des informations utiles en matière de recherche et de prévision », a déclaré M. Doyle. « Nous nous sommes associés à un cabinet de recherche de premier plan pour fournir à nos membres un autre outil qui les aidera à identifier les tendances dans les segments de l'équipement et de l'événementiel. »

Pour développer ces indices de diffusion, ou RSI, l'ARA demande à ses membres s'ils voient les conditions économiques de leur segment locatif s'améliorer ou se détériorer au cours du prochain trimestre :

Les réponses indiquant une amélioration des conditions économiques sont notées avec un score de 100.

Les réponses indiquant une détérioration des conditions économiques sont notées 0.

Sur chaque RSI qui rassemble les réponses des membres, un score moyen supérieur à 50 indique que le marché est en expansion.

L'indice RSI des équipements du dernier trimestre a fixé le marché nord-américain à 60, indiquant une dynamique positive.

McClelland affirme qu'il est important de comprendre que le RSI de chaque segment de location n'est qu'un indicateur économique et non une prévision basée sur des chiffres.

« Ces indices ne sont pas des outils de prévision, mais plutôt une mesure du sentiment actuel tel qu’exprimé par les acteurs du marché », a déclaré McClelland. « Il n’y a pas non plus de lien direct entre les niveaux de l’indice et, par exemple, les revenus. Par exemple, un indice de 75 n’implique pas une augmentation de 20 % des revenus par rapport à un indice de 55. Cependant, un indice de 75 indique certainement un sentiment de marché nettement plus fort qu’un indice de 55. »

Les RSI d'ARA sont développés avec l'aide de S&P Global Market Intelligence, la société internationale de prévisions qui compile les données et les analyses pour le service d'abonnement réservé aux membres de Rentalytics d'ARA. Les résultats des RSI sont présentés dans les webinaires trimestriels de prévisions économiques d'ARA, accessibles aux abonnés de Rentalytics.

ARA lance la campagne « Born for This »

L'ARA a lancé une nouvelle campagne lors du salon dans l'espoir de former une nouvelle génération de travailleurs qualifiés pour l'industrie. Intitulée « Born For This », la campagne comprendra des vidéos et d'autres supports conçus pour encourager les jeunes à poursuivre une carrière dans les métiers et à considérer la location d'équipement comme un choix de carrière lucratif. Plus de détails à venir.