Perspectivas do mercado de equipamentos: o crescimento a longo prazo é sustentável?

Embora a economia global permaneça firmemente no caminho da expansão em 2022, vários desafios estão prontos para servir de vento contrário para as indústrias de construção e equipamentos agrícolas nas próximas semanas e meses.

De acordo com os dados de inteligência de negócios mais recentes da AEM, a economia global expandiu em sólidos 5,1% em 2021. E enquanto um crescimento projetado de cerca de 3,9% é esperado para 2022, um crescimento mais lento parece uma conclusão inevitável. Surgiram fatores de curto prazo, como a persistente pandemia de covid-19, problemas contínuos na cadeia de suprimentos e escassez persistente de mão de obra, bem como fatores de longo prazo, como desglobalização e inflação, que obscureceram um pouco o entusiasmo após o que foi um forte ressurgimento econômico. em todo o mundo.

“A última recessão que experimentamos encerrou o período mais longo de expansão econômica nos Estados Unidos, e essa recessão durou de fevereiro de 2020 a abril de 2020”, disse o diretor de inteligência de mercado da AEM, Benjamin Duyck. “Dois meses, em termos econômicos tradicionais, não podem ser descritos com precisão como uma recessão. No entanto, essa interrupção econômica impactou muito a todos nós, e ainda estamos lidando com as consequências hoje: escassez de mão de obra, problemas na cadeia de suprimentos e taxas de juros mais altas”.

CRESCIMENTO CONTÍNUO NO HORIZONTE

A questão de quando virá a próxima recessão econômica é fácil de fazer, mas não tão fácil de responder. A recente volatilidade no mercado de ações pouco fez para acalmar as preocupações. No entanto, o mercado de ações ainda está em alta de 20% em relação a um ano atrás e 30% em relação a dois anos atrás (pouco antes do início da pandemia de COVID-19).

“Podemos prever com precisão a próxima recessão?” Duick perguntou. “Não, e é uma piada comum que os economistas previram 15 das últimas 10 recessões. Em outras palavras, eles geralmente estão errados e pessimistas. No entanto, será interessante ver o que acontece, especialmente com a inflação alta.”

A AEM pesquisou seus membros trimestralmente por quase dois anos sobre a rapidez com que eles esperam se recuperar para os níveis anteriores ao COVID-19. Por algum tempo, as respostas foram geralmente bastante positivas, de acordo com Duyck. “Mas os dados do último trimestre estão novamente se movendo na outra direção, em grande parte devido aos ventos contrários que enfrentamos com a inflação, problemas com a força de trabalho e interrupções na cadeia de suprimentos”, disse ele.

Fatores mitigantes

Quando se trata de equipamentos agrícolas, o impacto da inflação não pode ser subestimado. Houve um aumento anual de 11,7% nos preços das máquinas agrícolas. Do lado da construção, a inflação é um pouco menor, mas vem subindo gradualmente, subindo 9,7% no último trimestre. A aquisição de talentos também é um fator significativo e problemático para fabricantes de equipamentos agrícolas e de construção.

De acordo com os resultados da mais recente pesquisa trimestral de membros da AEM, a contratação no chão de fábrica continua sendo um problema significativo: 84% de todos os entrevistados tiveram problemas nessa área específica, enquanto 90% de todos os membros de fazendas pesquisados ​​enfrentaram esse problema específico. problema.

Os entrevistados ofereceram uma ampla gama de estratégias e táticas possíveis para enfrentar os desafios de contratação: estágios, parcerias educacionais, salários mais altos, bônus, esforços de marketing e recrutamento, horários flexíveis e terceirização estão entre os mais comuns, mas é claro que a força de trabalho continuará prevalecer. problema para os fabricantes de equipamentos no futuro próximo.

O que também está claro são os fatores que levaram aos problemas da cadeia de suprimentos que atualmente assolam os fabricantes de equipamentos agrícolas e de construção, de acordo com Duyck.

“O COVID-19, seguido por um número crescente de funcionários deixando a força de trabalho, levou a fechamentos e escassez de produtos”, acrescentou. Como resultado, e em resposta, a cadeia de suprimentos tem a intenção de ajustar inicialmente a produção para baixo, esperando uma demanda menor.

Além disso, as companhias de navegação cortaram horários em antecipação a uma queda na demanda por embarques. E embora a demanda em alguns aspectos da economia tenha caído, o declínio não se espalhou uniformemente por todas as indústrias e todos os trabalhadores.

PERSPECTIVAS DOS MEMBROS DA AEM

De acordo com a pesquisa trimestral mais recente da AEM com seus membros, mais de 95% dos fabricantes de equipamentos agrícolas e de construção que responderam disseram que estão enfrentando problemas na cadeia de suprimentos. No entanto, parece que a demanda está começando a se normalizar ou a sinalização da cadeia de suprimentos está melhorando, com 44% dos entrevistados dizendo que os problemas estão começando a mudar.

“Para a grande maioria dessas pessoas, os problemas são domésticos e globais”, disse Duyck. “Os problemas também são generalizados, mas a visão consensual entre os membros é que os problemas estão principalmente nos preços, no transporte e nas quantidades de matérias-primas e, posteriormente, de insumos e componentes.

Além disso, os problemas não estão necessariamente no ponto final ou no recebimento da remessa, mas sim na origem do fornecedor e, especialmente, no transporte internacional.” No entanto, apesar de todos os desafios que afetam as indústrias de construção e equipamentos agrícolas, o crescimento ainda é esperado (embora em ritmo mais lento do que nos últimos meses).

PERSPECTIVAS DO MERCADO DE EQUIPAMENTOS

Para o mercado de equipamentos de construção:

• O valor da indústria da construção deverá crescer 4,5 por cento este ano, impulsionado principalmente pelo setor residencial.

• As percepções dos membros do AEM mostram uma forte demanda (83% veem o crescimento ano a ano daqui para frente), e é razoável esperar um crescimento de 6 a 10% nos próximos 12 meses, seguido por um crescimento de 6 a 10% nos próximos 12 meses. 10% mais forte do que o esperado em 2021.

• Espera-se que os gastos com infraestrutura ganhem impulso significativo nos próximos anos. • Incertezas relacionadas à pandemia de COVID-19, altos custos de materiais e política monetária continuam sendo preocupações.

Para o mercado de equipamentos agrícolas:

• Os rendimentos agrícolas aumentaram apesar da diminuição do apoio governamental e do aumento dos custos de produção.

• As expectativas dos membros permanecem fortes (81% veem o crescimento ano a ano no futuro e 91% esperam que o crescimento continue).

• Os estoques demoram muito para acabar em 2021. “Em última análise, o desequilíbrio entre oferta e demanda e as restrições do COVID-19 eliminaram todo o estoque e graxa que permitem que o relógio de oferta global funcione”, disse Duyck.

“Outra metáfora que talvez se aproxime de nossas indústrias é esta: estamos operando uma máquina com pouco petróleo e quase sem petróleo. A máquina continuará funcionando, e talvez até por um tempo, até parar de funcionar.”

Sobre a Associação de Fabricantes de Equipamentos (AEM)

AEM é o grupo de comércio internacional com sede na América do Norte que representa fabricantes e fornecedores de equipamentos off-road com mais de 1.000 empresas e mais de 200 linhas de produtos nas indústrias agrícolas e relacionadas à construção em todo o mundo. A indústria de fabricação de equipamentos nos Estados Unidos sustenta 2,8 milhões de empregos e contribui com aproximadamente US$ 288 bilhões para a economia a cada ano.