„Unsicherheit“ hinsichtlich der Bauinflation: Mit welchen Preissteigerungen ist in verschiedenen Regionen zu rechnen?

Wenn die Entwicklung der Baustoffpreise in den vergangenen Jahren schon schwer vorherzusagen war, dürfte es im Jahr 2024 nicht viel einfacher sein.

Tatsächlich lässt sich die Aussicht laut einem neuen Bericht des britischen Kostenberaters und Projektmanagers Currie & Brown mit dem Wort „Unsicherheit“ am besten beschreiben.

Letzte Woche wurde der neue Bericht „ How to Navigate 2024: Balancing Challenge with Opportunity“ von Currie & Brown veröffentlicht. Darin wird die Entwicklung der Baupreise und ihre voraussichtlichen Unterschiede in verschiedenen Regionen der Welt prognostiziert.

Der Bericht stellte fest, dass die weltweiten Baukosten im Jahr 2023 um 3,64 % stiegen. Dies geschah vor dem Hintergrund anhaltender Volatilität, wobei die Preise in den fünf Jahren bis 2023 um 21 % steigen werden.

„Auf allen Märkten kommt [Unsicherheit] aus allen Richtungen. Wir erleben erhebliche geopolitische Turbulenzen und hartnäckige Inflation, akuten Mangel an Fachkräften und Materialien sowie strengere Nachhaltigkeitsvorschriften. Diese Faktoren – und viele andere – treiben die Baukosten weltweit in die Höhe“, sagte Alan Manuel, CEO von Currie & Brown.

So prognostiziert der Bericht die Baupreisinflation im Jahr 2024 in verschiedenen Schlüsselmärkten weltweit:

In den USA steigt die Preisinflation voraussichtlich um 3-6%

Nach einem stärker als erwartet ausgefallenen Jahr 2023 steht in den USA eine stabilere Bautätigkeit bevor, prognostiziert Currie & Brown und prognostiziert ein Preiswachstum im Bereich von 3 bis 6 Prozent.

„Rechenzentren, Fertigungsanlagen und Halbleiteranlagen treiben das Wachstum an. Subventionen aus dem CHIPS Act und dem Inflation Reduction Act haben die bereits starke Bautätigkeit in den Untersektoren Halbleiter, Batterien und Elektrofahrzeuge (EV) zusätzlich angeheizt“, heißt es in dem Bericht.

Allerdings könnten der Fachkräftemangel in den USA – sowie die Unsicherheit hinsichtlich der kommenden Präsidentschaftswahlen – die Preise noch weiter in die Höhe treiben, wenn es zu viele oder zu schnelle Projekte gibt.

Prozentuale Veränderung des Erzeugerpreisindex von ABC für die Bauindustrie von Januar 2017 bis Januar 2024. (Bild: ABC)

„Diese stark nachgefragten Branchen sorgen für zusätzlichen Druck aufgrund des Arbeitskräfte- und Ressourcenmangels, insbesondere in den Bereichen Mechanik, Elektrik und Sanitär, was wiederum die Kosten in die Höhe treibt“, sagt Currie & Brown.

Obwohl es noch früh im Jahr ist, scheinen neue Daten, die von Associated Builders and Contractors (ABC) in seinem monatlichen Bericht zu den Bauinputpreisen veröffentlicht wurden, dies zu bestätigen. Darin heißt es, dass die Inlandsinputpreise im Januar 2024 im Vergleich zum Vormonat um 1 % „angestiegen“ seien.

Die Zahlen stammen aus der ABC-Analyse der am 16. Februar veröffentlichten Daten zum Erzeugerpreisindex des US Bureau of Labor Statistics.

„Die Preise für Baumaterialien stiegen im Januar sprunghaft an und beendeten damit eine Serie von drei aufeinanderfolgenden Monatsrückgängen“, bestätigte ABC-Chefökonom Anirban Basu.

Laut ABC stiegen die Preise im vergangenen Monat auch in zwei von drei Energie-Unterkategorien. Die Rohölpreise stiegen um 6,1 Prozent, während sich die Preise für unverarbeitete Energiematerialien um 3,8 Prozent erhöhten.

Kurzfristig ist das ein Anstieg, aber Basu merkte an, dass die frühen Preise für 2024 nicht wesentlich von den Zahlen des Vorjahres im gleichen Zeitraum abweichen. Laut ABC sind die Gesamtpreise für Baustoffe 0,4 % höher als vor einem Jahr, während die Preise für Baumaterialien für Nichtwohngebäude um 0,7 % gestiegen sind.

„Während [der Anstieg um 1 %] den stärksten monatlichen Anstieg seit August 2023 darstellt, sind die Inputpreise im letzten Jahr im Wesentlichen unverändert geblieben und um weniger als einen halben Prozentpunkt gestiegen“, sagte Basu.

Auch wenn der erste Monat des Jahres mit einem Anstieg der Inputpreise begann, verwies Basu auf den ABC Construction Confidence Index als Zeichen dafür, dass US-Bauunternehmen und Bauunternehmer noch immer mit einer produktiven ersten Jahreshälfte rechnen.

„Aufgrund der relativ geringen Inputkosten erwarten viele Bauunternehmer, dass ihre Gewinnmargen in den nächsten sechs Monaten steigen werden“, sagte Basu.

Eine Konsequenz dieser Zuversicht ist allerdings, dass die US-Notenbank die erwartete Zinssenkung möglicherweise hinauszögert. Dadurch könnten die Kreditzinsen länger hoch bleiben als von den Unternehmen erhofft.

In Großbritannien steigen die Baukosten im Jahr 2024 um 3 bis 3,8 Prozent

Unter Berufung auf die diesjährigen Parlamentswahlen, hohe Zinsen und die Inflation prognostiziert der Bericht von Currie & Brown, dass die Baukosten in Großbritannien in diesem Jahr um bis zu 3,8 Prozent steigen werden.

„Wir gehen davon aus, dass der Wohnungsbau und der private Gewerbebau gedämpft bleiben, bis die Zinsen fallen“, heißt es in dem Bericht. „Sinkende Immobilienpreise, ein Mangel an Fachkräften, teure Materialien, die Einhaltung von Nachhaltigkeitsauflagen und eine schleppende Produktivität stellen allesamt Herausforderungen für den Markt dar. Mit dem Voranschreiten der Netto-Null-Agenda werden Neubauten gegenüber Sanierungen in den Hintergrund treten.“

Currie & Brown sagte weiter, dass britische Firmen die Nachfrage nach Arbeitskräften und Materialien bewältigen und gleichzeitig die Gesetze zur Kohlenstoffreduzierung und Sicherheit einhalten müssen. Das Unternehmen schlug vor, fortschrittliche digitale Technologien einzuführen, um der Konkurrenz immer einen Schritt voraus zu sein.

In Europa wird es zu einem Anstieg der Baukosten von bis zu 6 % kommen

Während die Schätzungen für Großbritannien in einem engen Rahmen lagen, wird im übrigen Europa laut Currie & Brown in diesem Jahr mit einem Anstieg der Baukosten um 4 bis 6 Prozent gerechnet.

„Starke Arbeitsmärkte, kombiniert mit niedrigen Arbeitslosenquoten und steigenden Löhnen, schaffen ein herausforderndes Umfeld“, heißt es in dem Bericht. „Das setzt die Arbeitskosten unter Druck. Von einer Rate von fast 9 % im Jahr 2023 werden sinkende Energiepreise und stabilisierte Materiallieferketten die Kostensteigerungen im Jahr 2024 auf etwa 4-6 % dämpfen.“

Dem Bericht von Currie & Brown zufolge dürften Rechenzentrumsprojekte zu den Projekten mit den höchsten jährlichen Wachstumsraten gehören, was sowohl positive als auch negative Aspekte mit sich bringen wird.

„Die steigende Nachfrage führt auch zu einem Mangel an Ressourcen und erfahrenen Auftragnehmern“, heißt es in dem Bericht. „Unternehmen müssen ihre Lieferketten und Materialoptionen diversifizieren, um diese Herausforderung zu meistern und ihre Projekte im Zeitplan und im Budget zu halten.“

In Saudi-Arabien werden die Baukosten voraussichtlich um 5 bis 7 Prozent steigen

Der Bericht von Currie & Brown geht für die Vereinigten Arabischen Emirate (VAE) von Preiserhöhungen am unteren Ende (2-3 %) aus, prognostiziert für das Königreich Saudi-Arabien jedoch sowohl ein starkes Wachstum als auch steigende Kosten.

„Die Vision 2030 und die Megaprojekt-Pipeline Saudi-Arabiens beflügeln weiterhin die Baubranche“, erklärte Currie & Brown. „Wir gehen davon aus, dass der Wohnungsbau, der Bau erneuerbarer Energien, der Bau von Rechenzentren, der Infrastruktur und der Hotellerie zunehmen werden. Die vollen Auswirkungen der FIFA-Weltmeisterschaft 2034 werden sich erst zeigen, wenn die offizielle Ankündigung erfolgt. Es herrscht ein erheblicher Wettbewerb um die Anwerbung und Bindung kompetenter Arbeitskräfte, Berater und Auftragnehmer. Dies wird in den nächsten zwei Jahren zu Kostensteigerungen von 5-7 % pro Jahr führen.“

Auch in den Vereinigten Arabischen Emiraten ist ein enormes Wachstum zu erwarten, doch der Bericht lässt darauf schließen, dass die Baukosten nicht in gleichem Maße steigen werden.

„Ein Haushaltsüberschuss aufgrund der hohen Ölpreise wird den VAE Möglichkeiten für die soziale und infrastrukturelle Entwicklung bieten“, so Currie & Brown. „Wir erwarten von 2024 bis 2027 ein jährliches Wirtschaftswachstum von 3,9 % aufgrund des Bevölkerungsbooms des Landes.“

Abschwung in China hält an, Kosten in Japan steigen, „Indien wird wachsen“

Die vielleicht zuversichtlichste Aussage des Berichts findet sich in Bezug auf Indien, wo im letzten Jahrzehnt eine Renaissance der Bautätigkeit zu verzeichnen war. Auch das nächste Jahrzehnt könnte aufgrund der zunehmenden staatlichen Investitionen in Infrastruktur, Urbanisierung und Immobilien sowie des Wachstums im Bereich Datenzentren und Halbleiter noch produktiver werden als das letzte.

Alles in allem entsprechen die Baukosten in Indien den Erwartungen für den Rest der Welt. Der Bericht geht von einem Anstieg um 5 bis 7 Prozent im Jahr 2024 aus, „bedingt durch veränderte Vorschriften, Fachkräftemangel und die Notwendigkeit, Umweltstandards einzuhalten.“

In Japan werden im Jahr 2024 einige der weltweit stärksten Steigerungen der Baukosten erwartet.

„Großprojekte haben den Druck auf den Wettbewerb um Ressourcen in Japan erhöht“, erklärt Currie & Brown, „was in den letzten zwei Jahren zu Kostensteigerungen von 30 bis 40 Prozent geführt hat.“

Die zunehmende Zahl hochtechnologischer Bauprojekte im Land und der schwache Yen deuten darauf hin, dass eine weitere Eskalation bevorsteht. Currie & Brown prognostizierten für 2024 einen Anstieg der Baukosten in Japan um 10-20 %.

„Dies ist auf Verzögerungen bei importierten Materialien und lange Vorlaufzeiten für Großgeräte zurückzuführen“, heißt es in dem Bericht. „Neue Arbeitsvorschriften (ab April), die Überstunden einschränken, könnten das Feuer noch weiter anheizen.“

Das branchenführende Tempo und Volumen Chinas zeigte im vergangenen Jahr Anzeichen einer Verlangsamung, und der Bericht deutet für 2024 eher auf ein Plateau hin.

Der Anstieg der Baukosten sollte allerdings unter dem weltweiten Durchschnitt liegen.

„Die Bauindustrie in China stand im Jahr 2023 vor Herausforderungen aufgrund von Liquiditätsproblemen der Bauträger und nervösen Investoren“, heißt es in dem Bericht. Und weiter: „Der Markt wird weiterhin schwächeln, es wird aber Wachstumsnischen in den Bereichen Infrastruktur, Elektrofahrzeuge und Hightech-Bau geben.“

In Australien wird mit einem Anstieg der Baukosten von bis zu 6,5 % gerechnet

Die Bautätigkeit in Australien hat in den letzten Jahren nachgelassen, und Currie & Brown erwarten für 2024 eine Fortsetzung dieser Entwicklung. Neben hohen Zinsen und einem „schweren“ Mangel an Fachkräften erwartet der Bericht trotz des leichten Rückgangs in diesem Jahr einen Anstieg der Baukosten um bis zu 6,5 %.

„Wir gehen davon aus, dass die hohen Zinsen zu einer leichten Abschwächung der Bautätigkeit führen werden“, erklärt Currie & Brown. „Trotz einer möglichen Verlangsamung und eines gedämpften Marktes (wobei Branchenrückmeldungen darauf hinweisen, dass die Bauwertgenehmigungen in den letzten 12 Monaten zurückgegangen sind) prognostizieren wir, dass die Baukosten im Jahr 2024 um 5,5 bis 6,5 % steigen werden.“

Klicken Sie hier, um den vollständigen Bericht von Currie & Brown zu lesen.

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